Условия субординированного займа

Один из действенных инструментов для увеличения капитала юридического лица – субординированный займ. Изменения на финансовом рынке страны сделали кредиты данного вида довольно популярными как среди кредитных организаций, так и в среде ООО.

Но, обладая рядом преимуществ, выдача подобных займов сопряжена с определенным риском.

Суть и особенности формы кредитования

На финансовом рынке представлено большое количество видов кредитования. Между юридическими организациями все чаще практикуется субординированный займ. Его суть заключается в предоставлении кредитором заемщику (коим выступает юридическое лицо) долгосрочного кредита.

Будучи специфической формой кредитования, подобные займы отличаются от других продуктов, представленных на современном финансовом рынке.

Так, минимальный срок действия займа регулируется законодательством и не может быть меньше пяти лет. Если же речь идет об облигационном кредите, то облигации по нему должны быть погашены тоже не ранее определенного отрезка времени (обычно – одного года).

Законодатель допускает досрочное погашение подобного кредита. Однако только после получения согласия на подобное действие от Центробанка РФ. Поскольку регулятор выступает в роли посредника между участниками кредитного соглашения, вносить изменения в него тоже можно только после согласования с ЦБ.

Субординированный займ несет определенные риски для кредитора. В случае банкротства юридического лица, подобные займы погашаются в последнюю очередь. Поэтому выдавая деньги заемщику, кредитор рискует их потерять.

Этим вызвана еще одна особенность подобного вида кредитов – большая процентная ставка в сравнении с другими продуктами.

Условия и требования

Поскольку такие займы представляют собой специфический вид кредитования, они выдаются на особых условиях, выдвигаемых Центральным банком России.

Первое условие регулятора – обе стороны процесса должны быть зарегистрированы как юридические лица. Физические лица не могут принимать участие в сделках подобного рода.

Можно выделить также следующие условия такого вида кредитования:

• срок, на который выдаются средства, не должен быть меньше пяти лет;
• вносить изменения в кредитный договор или выплачивать средства по займу преждевременно запрещено (за исключением наличия разрешения от ЦБ);
• процентная ставка по займу не может быть выше той банковской ставки рефинансирования, которая был актуальной на момент выдачи средств;
• полученный юридическим лицом заем отмечается в качестве дополнительного капитала или привлеченных средств (если получаемые средства превышают пятьдесят процентов капитала предприятия);
• в кредитном договоре должен быть пункт о том, что в случае банкротства средства возвращаются после погашения других займов.

Субординированный займ может считаться таковым только в случае выполнения всех условий, перечисленных в данном перечне. Регулятор (ЦБ) выдвигает ряд требований к такой форме кредитования.

Подобные займы являются инструментом обеспечения стабильности банковской системы, поэтому вопрос неустойки не должен оговариваться в договоре. По этой же причине размер процентной ставки является неизменным на всем сроке кредитования.

Поскольку досрочное погашение займа невозможно, регулятор требует внесение данного пункта в договор до его подписания. Вносить любые изменения в договор по займу без участия регулятора запрещено. В него должны быть внесены все параметры, касающиеся кредита: от полных названий сторон, до возможных наказаний за нарушение условий сотрудничества.

Возможные получатели средств

Как уже было сказано ранее, участие в процессе могут принимать только юридические лица.

Это значит, что подобным продуктом может воспользоваться: банк, ООО, страховая компания, государство.

Банки

Часто к такой мере прибегают банковские организации. Для них это хороший способ обеспечить приток дополнительного капитала и, соответственно, повысить его стабильность.

Заимодателем может выступать как государство, так и юридическое лицо. Выгоду для банка можно сравнить с депозитом (выплата основной суммы только по истечении определенного срока в комплексе с регулярной выплатой процентов).

Хорошим примеров такого вида кредитования банковского сектора являются займы, которые во время мирового финансового кризиса выдавал «Внешэкономбанк». В то время «ВТБ» получил двести миллионов рублей, а «Россельхозбанк» – двадцать пять миллионов рублей.

Такой ход позволил сохранить стабильность данных финансовых структур и обеспечил их функциональность на пике кризиса.

ООО

Общества с ограниченной ответственностью также часто прибегают к использованию продукта. Для них это хорошая возможность получить средства в случае тяжелого финансового положения или невозможности обратиться в банк за стандартным кредитованием. Onlayn bukmeyker şirkəti Mostbet

Заемщик при этом получает возможность укрепить свои активы и обрести дополнительный источник стабильного дохода.

Страховые компании

Вследствие ухудшения финансового положения, воспользоваться продуктом могут страховые компании. Однако, по требованию ЦБ, объем заёма не может превышать 25% средств, которыми оперирует компания. Кроме того, проценты по договору не должны превышать ставку рефинансирования с прибавлением коэффициента 1,1.

Заключение

Таким образом, учитывая все условия и особенности данного вида кредитования, очевидно, что заемщик находится в несколько более выгодном положении. В то же время кредитор рискует своими средствами и дальнейшей возможностью их возвращения. Но более высокая процентная ставка в некотором роде оправдывает риск.

Благодаря постоянным выплатам процентов, повышенной ставке и более легкой процедуре вложения средств, субординированный кредит является хорошим способом вложить средства с долговременной перспективой их возвращения. Тем более, процесс выдачи кредита проходит быстрее, нежели покупка акций.