Что выбрать лизинг или кредит? Чем они отличаются?

С 2010-2012 гг. в РФ понемногу начала развиваться такая финансовая услуга, как предоставление автомобиля в лизинг физлицам. Реклама не замедлила отреагировать: лизинг выгоднее кредита! Берите в лизинг и только в лизинг! Но чем отличается кредит от лизинга? Что когда выгоднее? Давайте разберемся.

Что такое лизинг

Суть лизинга очень проста: это аренда с правом выкупа, своего рода ипотека на движимое имущество. Но с учетом того, что предмет аренды изнашивается и теряет рыночную стоимость гораздо быстрее, чем недвижимость. Причем в процессе пользования владельцем, в отличие от жилья или земли, эта самая рыночная стоимость ни в коем случае не возрастает, только падает.

Схема лизинга такова: беру я вещь в лизинг, плачу повышенную в счет будущего выкупа арендную плату. Арендодатель в любой момент может проверить, как я его собственностью пользуюсь; если условия арендного договора нарушены, может отобрать. Собственник вещи он, а я только владелец с правом пользования по своему усмотрению.

Отличия от обычной аренды начинаются с договора. Обычную аренду можно оформить хоть на час, но какой тут смысл арендодателю? В счет выкупа копейки набегут, а убить ценную вещь можно за минуту. Поэтому лизинг оформляется на срок, сопоставимый с временем 50% амортизации по моральному износу. Ориентироваться на физическую амортизацию смысла нет арендатору: кому нужна вещь, уже изношенная?

Второе отличие от простой аренды — срок действия договора истекает. Теперь мне не обязательно возвращать предмет аренды владельцу, я могу выкупить его по остаточной стоимости и получить в полную собственность. А могу вернуть дателю, и пусть отлизингует кому-то еще. Выбор исключительно за мной, недаром же повышенную аренду платил. Собственнику остается только согласиться с моим решением.

Откуда взялся лизинг?

Лизинг как таковой возник во времена первых железнодорожных концессий в первой половине XIX в и особенно развился во времена Великой депрессии, в 20-е годы прошлого века. В лизинг отдавали и отдают дорогостоящее промышленное оборудование, авиалайнеры, морские суда и т.п. составляющие основных фондов предприятия. Фактически, собственник-производитель и владелец-экплуатант, чтобы обоим не прогореть, делили прибыль, приносимую предметом лизинга, пока собственник не окупал все издержки его производства плюс норма прибыли. Поскольку издержки производителя полностью оплачивал арендатор, то по истечении срока лизинга он и решал дальнейшую судьбу его предмета.

Лизинг для физлиц появился как следствие глубокого системного кризиса всей человеческой цивилизации, начавшегося примерно в конце 70-х. СССР развалился не потому, что капитализм был лучше. Просто социализм, устремленный в великое светлое будущее, оказался хуже, с будущим-то выявились серьезнейшие проблемы. По прогнозам не фантастов, а вполне компетентных футурологов 60-х, мы вот прямо сейчас, в начале XXI в, должны были бы жилье, образование, медобслуживание и все жизненно необходимое получать бесплатно, как само собой разумеющееся. Деньги тратить только на роскошь, удовольствия и развлечения и в отпуск летать к иным мирам на межзвездных кораблях.

Как оно на деле вышло – живем, знаем. Что касается лизинга для физлиц, то поначалу он был крамольной идеей, попыткой отчаяния в автомобилестроении. Арендаторы – простые ездоки не столь надежны, как фирмы с капиталом, их личное отчуждаемое имущество чаще всего не перекрывает полной стоимости арендуемого. Но оказалось – так можно изыскать дополнительные средства, чтобы выжить. Лизинг физлиц был узаконен де-факто, как рассрочка, а потом и де-юре.

Кредит и лизинг: что общего

Общего у лизинга с банковским кредитом три фактора: платность, срочность и возвратность. Поскольку предмет после лизинга исчерпает большую часть своей рыночной ценности, то в арендную плату закладывается выкупная доля. Она же дает возвратность: если арендатор решает оставить предмет у себя, то собственник все равно получил деньгами его начальную стоимость плюс некоторая прибыль. А в отличие от платного предметного займа, срок лизинга всегда точно определен.

Кредит и лизинг физлиц: в чем разница

Физлица, хоть бы и богатейшие, потому и «физ», что капитала и основных фондов не имеют по определению. У них могут быть только собственные средства, движимое и недвижимое имущество. Суть отличий фирмы и ее учредителя-гендиректора как гражданина в том, что фирму можно разорить дотла и уволить сотрудников, в том числе и гендиректора. Но отнять у безработного теперь гендиректора все его кровное, полностью лишив его средств к существованию, уже нельзя.

С другой стороны, прощать неплательщикам тоже нельзя, иначе все вообще очень быстро разорятся. Чтобы общество не вверглось в хаос, право претензии на личное имущество граждан имеют только отдельные категории организаций, например, финансовые, по решению суда. Лизингодатели к ним не относятся, поэтому физлиц лизингуют не так, как предприятия и организации: для обеспечения финансовой стороны дела подключается третья сторона, лизинговая компания (лизингер). Она может быть «дочкой» производителя, но права производить продукцию не имеет. Зато может проводить финансовые операции с физлицами. Производитель – наоборот. Тогда чем отличается кредит от лизинга для физических лиц? В общем, отличия таковы:

1. Залог или иное обеспечение для лизинга не нужны, так как лизинговое имущество до окончания договора остается собственностью лизингодателя.
2. Лизинг оформляется двумя договорами: купли-продажи имущества лизингодателем у производителя и лизинговой сделки между дателем и арендатором.
3. Никаких авансов и дополнительных комиссий: имущество арендуется, а не приобретается. Лизингер — не банк, он не ведет счета клиента, не обналичивает ему кредитные средства и т.п.
4. Начальные затраты на оформление предмета лизинга по закону берет на себя лизингер. Арендатор получает, как это по правилам аренды и положено, вещь, сразу пригодную для использования. Оплата первоначальных расходов «разбрасывается» по арендным платежам.
5. Лизингер имеет полное право отобрать обратно предмет лизинга при нарушении клиентом условий договора без суда и вообще каких-либо разбирательств, достаточно подписи нотариуса на акте изъятия.

Последний пункт – основное препятствие для широкого распространения, если можно так выразиться, физлизинга. Допустим, просрочил я платеж по кредиту. Банк обязан напомнить, может наложить штраф/пеню; в общем для него неплательщик – тягомотина, к которой без суда и не подступишься.

Лизингеру проще. Допустим, попользовался я вещью всего год-два. Она еще в дело пойдет и пойдет, а лизингер уже возместил свои затраты и решил отобрать вещь у меня, чтобы использовать ее повыгоднее. И тут я совершенно беззащитен: не то что просрочка всего на день, а, скажем, малейшее замечание на техосмотре, и мне — акт изъятия.

Автомобиль в кредит и лизинг

Лизинг для физлиц практикуется почти исключительно в автомобилестроении. Еще в лизинг отдают яхты, частные самолеты и вертолеты, но их лизингуют немного и принципиальной разницы с лизингованием машин тут нет. Поэтому подробнее остановимся на том, чем отличается кредит от лизинга при покупке автомобиля, и сразу подпишем, что тут выгодно, а что нет:

• Первый взнос невелик, его можно выплатить, подкопив из 2-3 средних зарплат – выгодно.
• Общая переплата – до 150% относительно автокредита и до 200% относительно покупки за свои – невыгодно.
• Срок договора – 5-6 лет, а не 2-3, как автокредитного. Выгодно тем, что, несмотря на большую общую стоимость лизинга, чем кредита, обязательные платежи будут посильными. Невыгодно тем, что машину 5-6-летней давности продать уже трудно, придется ездить на ней, пока не убьется полностью.
• Срок предоставления машины 2-3 дня, а при автокредитовании до 1-2 мес. – выгодно.
• Автомобиль дают зарегистрированный, застрахованный, даже обутый в шины по сезону, остается только сесть и поехать – выгодно.
• Техосмотр, обязательный сервис по ТУ на машину, КАСКО, ОСАГО, 3% в ПФ, автоналог оплачивает лизингер. Я езжу себе и в ус не дую, нужно только в срок подогнать автомобиль в ГИБДД или СТО, указанный в договоре – выгодно.
• При неуплате лизингер имеет право изъять только и только автомобиль. Все прочее мое имущество для него неприкосновенно – выгодно.
• Зарабатывать деньги на лизинговой машине любым способом, будучи физлицом, нельзя. По идее, я на ней не могу даже поехать в служебную командировку или по поручению шефа, это дает лизингеру основание отобрать у меня автомобиль безо всяких объяснений – невыгодно.
• Лизингер имеет право в любой момент проверить состояние машины своим специалистом – невыгодно и опасно.

Последний пункт — камень преткновения для развития лизинга. Платежи по лизингу за иномарки (отечественный автопром лизинг пока не практикует) рассчитываются в привязке к USD по индексу межбанковской международной валютной ставки LIBOR. Вдруг валютный курс изменится настолько, что выгоднее будет почти новую машину у меня отнять и продать на вторичном рынке – мне, как говорится, крыть нечем.

Так когда же лизинг выгоден?

Тем не менее, существуют обстоятельства, в которых лизинг выгоден клиенту, на таких физлицах автолизинг пока и держится. А конкретно – если у арендатора есть валютный доход. Получить валютный кредит в условиях санкционирования все труднее и труднее, с одной стороны. С другой – лизингерам тоже все труднее и труднее добывать валюту. Поэтому они валютных арендаторов берегут, проценты им назначают поменьше и лизинговое имущество отобрать не стараются. Так что если у вас есть заработок в валюте, имеет смысл приобрести ценную движимость, поискать лизингера. В противном случае – кредитора или покупать за свои.